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武蔵大学論集 「The Journal of Musashi University」 >
2023年度・第71巻 第1・2・3・4号 >
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http://hdl.handle.net/11149/2589
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| タイトル: | 日本のデータを使ったLRRモデルの推定 |
| その他のタイトル: | Estimating Long-run Risks in Japan |
| 著者: | 徳永, 俊史
和田, 賢治
TOKUNAGA, Toshifumi
WADA, Kenji |
| キーワード: | ロングランリスク
Kreps-Porteus選好
GMM |
| 発行日: | 2024年3月1日金曜日 |
| 出版者: | 武蔵大学経済学会 |
| 抄録: | 本論文では，Bansal and Yaron (2004)が提唱したLRRモデルのパラメーターをGMMで推定する方法を提案した Constantinides and Ghosh (2011)の整理を行うとともに，日本のデータを使った実証分析を行う．結果は，Constantinides and Ghosh (2011)が使用した米国のデータと日本のデータともに，標本の統計値がLRRモデルからえられるモーメントとはあまりうまくフィットしないことを示しており，LRRモデルの再評価を含めたモデル推定方法の見直しが必要である． |
| 内容記述: | 研究ノート
Notes
JEL Classification Codes: E32, G11, G12 |
| URI: | http://hdl.handle.net/11149/2589 |
| 出現コレクション: | 2023年度・第71巻 第1・2・3・4号
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